현대건설000720KR
최근 스탠스경계7/20브리핑7/20 기준
종합 건설사로, 미국 4세대 SMR(홀텍·테라파워·FANCO)과 해상풍력 등 원전·신에너지 EPC를 새로운 성장축으로 추진한다. 2Q26 주택 원가율 개선으로 실적은 무난했고 원전 계약 확정(펠리세이드 4Q 본계약·불가리아)이 리레이팅 트리거로 지목되나, 오프테이커 확보 전까지는 이 가치가 멀티플에 미반영이다. 원전 수주 가시화 지연으로 교보·유진이 목표주가를 각각 20%+ 하향(180,000·178,000원, 상승여력 80%대)했고 매출채권 과다·순차입금 전환이 리스크다.
목표가 중앙값관심경계최근 90일관심 2경계 1리포트 5
신사업·성장동력· 최신 7/20
교보·유진
신규 사업미국 SMR·해상풍력
진행 현황홀텍·테라파워·FANCO 협약
수익화계약 확정 시
멀티플미반영
이전 갱신 3건
7/18신영·미래
신규 사업원전(SMR·대형)·AI DC·해상풍력 통합 에너지인프라
진행 현황팰리세이드 SMR ~4조(FEED완료·PPA막바지, 3Q26 부분발주→4Q 본계약) · 페르미 ~14조 · 코즐로두이 ~20조 · 포항/인천 AI DC 1.1조 · 2Q 미 전기로 5.4조 수주(연간 가이던스 68% 달성)
수익화원전 본계약 4Q26~27 · DC 수의계약 진행
멀티플신영=원전 backlog 배수 0.30 목표가 반영(유지) / 미래=성과 지연으로 목표 PBR 하향(하향)
7/17하나
신규 사업미국 원전(SMR·대형)·데이터센터·해상풍력
진행 현황2Q 미국 전기로 5.4조 수주 · 펠리세이드 SMR 8월 사전공사계약·4Q 본계약 예상 · 미 대형원전 10기 논의
수익화SMR 4Q26~ · 대형원전 27~
멀티플목표가 130,000→240,000 대폭 상향에 원전 모멘텀 상당 반영
7/16신영·미래에셋
신규 사업미국 SMR·대형원전 EPC(팰리세이즈~4조·페르미~14조·불가리아~20조)
진행 현황팰리세이즈 3Q 부분발주·4Q 본계약, 총 파이프라인 약 300억불
수익화팰리세이즈 26하, 페르미·불가리아 27
멀티플반영(신영 SOTP 원전 9조)/미래에셋 하향(성과 지연)
- 2026-07-20 (월) ▸경계(중립)· 리포트교보·유진 목표가 20%+ 동반 하향, 원전 수주 지연리포트교보매수230,000→180,000 (-21.7%)상승여력 +81.8%리포트유진매수231,000→178,000 (-22.9%)상승여력 +79.8%
- 2026-07-18 (토) ▸관심(긍정)· 리포트원전(팰리세이드 SMR 4Q26 본계약)·AI DC·2Q 수주 19조. 신영 TP 200,000(+97.2%) vs 미래 175,000 시각차리포트미래에셋매수213,000→175,000 (-17.8%)상승여력 +72.6%
- 2026-07-17 (금) ▸관심(긍정)· 리포트미국 SMR·대형원전 수주·전기로 5.4조, 하나 TP 240,000·착공 가이던스 상향(유일)리포트하나매수130,000→240,000 (+84.6%)[건설·플랜트]미국 SMR·대형원전·전기로 5.4조 수주, 착공 가이던스 상향(유일)
- 2026-07-16 (목) ▸리포트미래에셋매수213,000→175,000 (-17.8%)상승여력 +72.6%